В 1919 году 12 октября была основана компания Olympus. Она начала специализироваться на выпуске термометров и микроскопов.
Такэси Ямасита в 1915 году окончил юридический факультет в Токийском императорском университете и получил профессию адвоката. Отслужив один год в армии, он устроился на работу в компанию Tokiwa Shokai. Этой компании он принес внушительные прибыли от продажи сахара. Компания Tokiwa Shokai оценила работу Ямасита, и дала ему шанс создать свою личную компанию – Takachiho Seisakusho – совместно с Синтаро Тэрада, который являлся его другом еще с предыдущей адвокатской работы. Фирма Takachiho Seisakusho базировалась начать производство микроскопов.
Синтаро Тэрада стал первым производителем микроскопов в Японии, именно он применил в 1910-м году промышленные технологии. Микроскоп, произведенный Тэрада, был показан на выставке в 1914 году в Тайсё Экспо в и обрел бронзовую награду. Мацумото из фирмы Iwashiya — производяшей медицинское оборудование, оказал финансовую помощь Тэрада в выпуске микроскопов M&KATERA. Такое название было придумано в честь имен трех создателей данного микроскопа – Мацумото, Като , Тэрада.
Тэрада брался в основном за выпуск термометров в Токио и Хонго. В результате работы над выпуском M&KATERA он получил большой опыт в производстве микроскопов. Ямасита сказал Тэраду о своей мечте — производить микроскопы и позвал его трудиться в Takachiho Seisakusho. Производственный материал Terada Seisakusho передалось в Takachiho Seisakusho, и Тэрада получил должность главного инженера компании.
Производство термометров был продано в 1923 году, и основная часть доходов от этой сделки была включена в производство микроскопов. Компания, которая купила этот бизнес, стала употреблять Olympus в качестве названия собственной марки.